自1993年至今，存款保險(xiǎn)制度醞釀了21年終于有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，昨晚，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》，此舉意味著我國(guó)存款保險(xiǎn)制度有望破冰出臺(tái)。

　　存款保險(xiǎn)，是指銀行交納保費(fèi)形成存款保險(xiǎn)基金，當(dāng)個(gè)別銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，使用存款保險(xiǎn)基金對(duì)存款人進(jìn)行償付。

　　征求意見(jiàn)稿規(guī)定，被納入投保機(jī)構(gòu)的包括所有在國(guó)內(nèi)設(shè)立的吸收存款的銀行，但國(guó)內(nèi)銀行在境外的分支機(jī)構(gòu)以及外資銀行在境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)均除外。

　　另外，各大銀行需要繳納的保費(fèi)不盡相同，根據(jù)其存款結(jié)構(gòu)等多個(gè)指標(biāo)來(lái)確定費(fèi)率;但是在賠付方面，各大銀行的限額標(biāo)準(zhǔn)一致，即每位存款人在同一家銀行的最高償付金額為50萬(wàn)元。

　　存款保險(xiǎn)制度征求意見(jiàn)稿的發(fā)布受到了廣泛關(guān)注，多位接近監(jiān)管層面的金融研究人士均指出，這是完善我國(guó)金融安全網(wǎng)、避免銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措，同時(shí)也是引導(dǎo)銀行業(yè)市場(chǎng)化發(fā)展、保障存款人利益的有效方法。

　　但也有分析指出，短期內(nèi)造成銀行業(yè)利潤(rùn)空間受到擠壓，存款人忙于將大額存款“分拆”、“搬家”的現(xiàn)象難以避免。

　　利率市場(chǎng)化加速

　　據(jù)公開(kāi)資料顯示，早在1993年，建立存款保險(xiǎn)制度在《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》中被首次提出后，央行曾數(shù)次上報(bào)方案未被批準(zhǔn)，直至2013年，十八屆三中全會(huì)明確提出“建立存款保險(xiǎn)制度”，2014年，李克強(qiáng)總理在第十二屆全國(guó)人大代表會(huì)議上將其納入當(dāng)年重點(diǎn)工作范疇。

　　昨晚，國(guó)務(wù)院發(fā)布的征求意見(jiàn)稿指出，該條例的制定是為了建立和規(guī)范存款保險(xiǎn)制度，依法保護(hù)存款人的合法權(quán)益，及時(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。

　　政策的出臺(tái)與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密不可分，中國(guó)金融改革不斷深化，站在市場(chǎng)化大門口的銀行業(yè)，急需存款保險(xiǎn)制度保障金融安全，“初衷是為了避免銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)公眾的合法權(quán)益”，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇(微博)告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)，近年來(lái)，他也參與了存款保險(xiǎn)制度征求意見(jiàn)稿的修訂。

　　他解釋道，隨著金融市場(chǎng)的放開(kāi)，比如民營(yíng)銀行的進(jìn)入，讓競(jìng)爭(zhēng)會(huì)越來(lái)越充分，公眾的恐慌、擠兌或許會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，給公眾存款人的利益帶來(lái)危害。而存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，不僅保障了存款人利益，還讓監(jiān)管層無(wú)后顧之憂進(jìn)入金融改革的深水區(qū)。

　　交通銀行發(fā)展研究部副總經(jīng)理周昆平則指出，存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)的另一背景在則是利率市場(chǎng)化，“商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槔士梢愿呖梢缘停绻€隱形擔(dān)保的話，政府需要承擔(dān)的面太廣，而存款保險(xiǎn)制度的推出可以利用市場(chǎng)救助的模式把政府從隱形擔(dān)保中解救出來(lái)”。

　　有分析指出，存款保險(xiǎn)制度推出后，下一步可能是放開(kāi)或取消存款利率管制，隨著市場(chǎng)化程度越來(lái)越高，優(yōu)勝劣汰成為應(yīng)有之義，而先行建立的存款保險(xiǎn)基金兜底機(jī)制，將為銀行破產(chǎn)法出臺(tái)掃清最關(guān)鍵的障礙。

　　中小銀行迎來(lái)利好

　　征求意見(jiàn)稿規(guī)定，被納入投保機(jī)構(gòu)的包括所有在國(guó)內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行，但國(guó)內(nèi)銀行在境外的分支機(jī)構(gòu)以及外資銀行在境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)均除外。

　　在賠付方面，各大銀行的限額標(biāo)準(zhǔn)一致，即每位存款人在同一家銀行的最高償付金額為50萬(wàn)元;若存款本金加利息的金額超過(guò)50萬(wàn)元，剩余部分從該存款銀行清算財(cái)產(chǎn)中受償。征求意見(jiàn)稿稱，50萬(wàn)元金額標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)立能夠保證絕大多數(shù)存款人的利益，據(jù)人民銀行按照2013年底的存款情況進(jìn)行的測(cè)算，可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。

　　上述規(guī)定意味著，無(wú)論銀行大小與否，都將受到同等的保障，對(duì)此，郭田勇表示會(huì)對(duì)中小銀行形成利好。國(guó)泰君安首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜也告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)：“對(duì)于農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行以及即將問(wèn)世的大量民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，實(shí)際上是無(wú)形的增信”。

　　一位廣州村鎮(zhèn)銀行的行長(zhǎng)則指出，雖然長(zhǎng)期利好，但是當(dāng)前會(huì)面臨較大壓力：“目前存款客戶集中度高，以大額為主，短期會(huì)流回大行，村鎮(zhèn)銀行穩(wěn)存難”。

　　不管怎樣，一筆新增的保費(fèi)支出將讓銀行成本提升，據(jù)征求意見(jiàn)稿，存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成，各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定，這意味著各大銀行需要投保的費(fèi)用在統(tǒng)一基準(zhǔn)的基礎(chǔ)上根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)差別有所浮動(dòng)。

　　整體利潤(rùn)空間受擠壓

　　“大多國(guó)家在制定保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)也是浮動(dòng)的，有的非常高，有的可能低到0，大行的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小，其風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率可能低點(diǎn)，但是大行的存款基數(shù)大，若存在基準(zhǔn)費(fèi)率的話，保費(fèi)將是一筆巨大的成本”，廣東省某高校金融研究教授指出。

　　按照征求意見(jiàn)稿的規(guī)定，投保機(jī)構(gòu)每六個(gè)月繳納一次保費(fèi)。隨著經(jīng)營(yíng)成本的提升，銀行若將其轉(zhuǎn)嫁給貸款方，將直接導(dǎo)致企業(yè)融資成本的上升，但郭田勇認(rèn)為這樣的可能性不大，“一方面現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)很激烈，不是你想轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)就能轉(zhuǎn)的，另外央行在政策上有管理，所以銀行提高貸款利率的可能性比較小，更大可能是銀行降低盈利擠壓自身的利潤(rùn)空間”。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，存款保險(xiǎn)制度的推出可能會(huì)給其它金融業(yè)形成利好，“因?yàn)獒尫帕顺鲢y行可能會(huì)倒閉的信號(hào)，儲(chǔ)戶可能會(huì)做一些其他的投資，更多資金會(huì)投向互聯(lián)網(wǎng)金融，成為多元化的投資組合選擇之一”。

　　股市方面，英大證券研究所所長(zhǎng)率先表示，建立存款保險(xiǎn)制度利于降低整體金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)股市也起到非常重要的穩(wěn)定作用，屬重大利好。

　　中國(guó)銀行戰(zhàn)略發(fā)展研究部副總經(jīng)理宗良并不認(rèn)為會(huì)對(duì)股市產(chǎn)生直接影響，“但是存款保險(xiǎn)制度的建立是合理的市場(chǎng)化制度，保障了金融穩(wěn)定，同時(shí)也意味著市場(chǎng)化改革會(huì)加快推進(jìn)，作為市場(chǎng)化發(fā)展的重要方面，有一定的保障作用”。