財秘關注

1、商務部：此次中美經貿磋商，很重要的一個共識就是雙方都認為不應使目前的中美貿易爭端升級，不打貿易戰(zhàn)。中方沒有就削減中美貿易逆差的具體數(shù)量做出承諾。此外，對于美國啟動對進口汽車調查，我們將密切關注美方調查的有關進展，對可能產生的影響進行全面評估，堅決捍衛(wèi)自身的合法權益。

2、國務院：印發(fā)《進一步深化中國（廣東）、（天津）、（福建）自由貿易試驗區(qū)改革開放方案》。廣東自貿區(qū)改革開放方案提出，要打造粵港澳大灣區(qū)合作示范區(qū)；天津自貿區(qū)改革開放方案提出，要建設京津冀協(xié)同發(fā)展示范區(qū)；福建自貿區(qū)改革開放方案提出，要加快建設21世紀海上絲綢之路核心區(qū)。

3、21世紀：本次進口車關稅下調，中國汽車市場將迎來更加快速的消費升級提升態(tài)勢，尤以豪華車市場為主。特斯拉、沃爾沃、梅賽德斯-奔馳、林肯中國等外資汽車品牌已相繼宣布降價。本次關稅下調對國內中端車和經濟型轎車的影響相對較小。由于此次下調沒有包含新能源汽車三大核心部件電池、電機、電控，因此對國內新能源汽車影響有限。

4、證券時報：5月24日，醫(yī)藥獨角獸藥明康德再次一字漲停，報97.6元，公司市值突破千億。這是藥明康德上市以來的第13個漲停板，由于藥明康德發(fā)行價21.6元，意味著每一簽盈利已達7.6萬元，繼續(xù)刷新年內最賺錢新股記錄。當日晚間藥明康德發(fā)布公告稱，公司市盈率與同行業(yè)可比上市公司相比較高。

一、宏觀經濟

1、財政部：1－4月，國有企業(yè)營業(yè)總收入175002.5億元，同比增長9.7%；國有企業(yè)利潤總額10054.9億元，同比增長18.4%。鋼鐵、石油石化、煤炭等行業(yè)利潤同比大幅增長，均高于收入增長幅度；有色等行業(yè)實現(xiàn)利潤降幅較大。

2、新華社：要抓住制度創(chuàng)新這個自貿區(qū)發(fā)展的“棋眼”。自貿區(qū)制度創(chuàng)新關鍵在于，以負面清單為核心的外資管理制度創(chuàng)新，以便利化為重點的貿易監(jiān)管制度創(chuàng)新，以資本項目可兌換和金融開放為內容的金融制度創(chuàng)新，以政府職能轉變?yōu)楹诵牡氖轮惺潞蟊O(jiān)管制度創(chuàng)新。

3、澎湃：中央機關電腦等產品采購征求意見公告發(fā)布后，有解讀稱這意味著入選招標目錄的所有筆記本和臺式機，都必須預裝國產LINUX操作系統(tǒng)。對此，接近央采中心的相關人士表示，并沒有要求所有PC都預裝國產操作系統(tǒng)。

4、證券時報：央行為期半年的2018金融統(tǒng)計大檢查工作已在5月拉開序幕。檢查內容不僅包括備受市場關注的委托貸款、地產貸款和理財與資金信托，還包括涉農貸款等諸多事項，檢查對象涵蓋了信托投資公司、財務公司、各類金融租賃公司、各類消費金融公司，所有類型的銀行和信用合作社。

5、央行：周四開展了200億7天期和200億14天期逆回購操作，中標利率維持在2.55%、2.7%不變。當日有400億逆回購到期。分析人士指出，目前資金面延續(xù)邊際寬松態(tài)勢。

6、隔夜shibor報2.53%，漲跌持平。7天shibor報2.751%，下跌0.1個基點。3個月shibor報4.193%，上漲2個基點。

二、地產聚焦

1、經濟參考報：近期我國若干城市房地產市場出現(xiàn)了諸多新現(xiàn)象，如開發(fā)商“洗盤”、商品房“價外加價”、“搖號購房”、丹東房價暴漲等等。消除樓市亂象亟須固本清源。從長期看必須要推出住宅持有環(huán)節(jié)稅，完善房地產稅收制度。

2、證券時報：5月24日，碧桂園聯(lián)合中聯(lián)基金設立的百億儲架租賃住房REITs產品在深交所掛牌流通。碧桂園此次租賃住房REITs產品規(guī)模100億元，采取儲架審批、分期發(fā)行機制，優(yōu)先級評級AAAsf。這是國內首個百億級REITs。

3、北京晚報：據天津市人力資源和社會保障局消息，自發(fā)布引才新政以來，截至5月23日，天津共直接落戶5800人，領取調檔函的27000多人。但比起百萬申請者來說，美夢成真的人還是少數(shù)。

三、股市盤點

1、上證指數(shù)報3154.65點，下跌0.45%，成交額1606.58億。深證成指報10564.13點，下跌0.63%，成交額2215.67億。創(chuàng)業(yè)板指報1838.4點，下跌0.41%，成交額788.52億。兩市合計成交3822.25億。從盤面上看，旅游酒店、交運物流等板塊漲幅居前。

2、恒生指數(shù)漲0.31%，報30760.41點。國企指數(shù)漲0.51%，報12152.62點。滬股通凈流入8.15億元，當日余額511.85億元。深股通凈流入13.65億元，當日余額506.35億元。

3、證券時報：受近期分級A和分級B價格大幅波動影響，相繼有多只分級基金發(fā)布不定期份額折算或發(fā)生極端情況的風險提示公告。分析人士表示，分級基金的A、B子份額經過前期的暴漲暴跌，折溢價逐漸收斂，套利空間逐漸收窄。

4、中證報：今年以來逾70家上市公司認購或參與設立私募基金。分析人士認為，上市公司與私募基金“聯(lián)姻”是“水到渠成”的事，私募基金需要更多渠道的資金壯大自身規(guī)模，上市公司需要借助私募基金實現(xiàn)理財增值，甚至為上市公司戰(zhàn)略轉型“卡位”。

5、證券日報：目前證券行業(yè)整體的市凈率在2011年以來的最低點附近，約為1.5倍。近日，多家券商發(fā)布中期策略報告表示，股市進入交投平穩(wěn)期，5000億元的日均交易額將成為常態(tài)，看好券商股龍頭。

6、港交所行政總裁李小加：建議對生物科技不熟悉的中小散戶投資者在做投資決定時，一定要小心冷靜。生物科技行業(yè)有一些特殊的投資風險，包括生物科技公司的產品研發(fā)周期長；由于受到政府嚴格監(jiān)管，在獲批生產前幾乎不可能有營業(yè)收入；生物科技公司的產品研發(fā)失敗風險高。

7、兩市融資余額：截至5月23日，上交所融資余額報5997.97億，較前一交易日增加18.11億；深交所融資余額報3912億，增加2.03億元；兩市合計9909.97億元，增加20.14億元。

四、行業(yè)觀察

1、財政部等三部委：聯(lián)合召開推進全國農業(yè)信貸擔保工作視頻會議。會議中強調，建立健全財政支持的農業(yè)信貸擔保體系，針對當前農擔工作存在的一些苗頭性、傾向性問題，要嚴格守住防控擔保風險的底線。

2、人民日報：扶植獨角獸企業(yè)，必須在政策允許的范圍內給予支持，絕不能為了政績透支政策和政府公信力，更不能讓原本可以有序發(fā)展的企業(yè)自亂陣腳。政策過于用力，就可能出現(xiàn)“為獨角獸而獨角獸”的現(xiàn)象和拔苗助長等問題。

3、商務部：目前有關部門正在積極推動包括《專利法》在內的知識產權相關法律的修改。此外，我們現(xiàn)在正在推進修訂兩張負面清單，一個是全國外商投資負面清單，另一個是自貿試驗區(qū)外商投資負面清單，這項工作正在有序進行。

4、生態(tài)環(huán)境部：印發(fā)《關于加強涉重金屬行業(yè)污染防控的意見》，到2020年，全國重點行業(yè)的重點重金屬污染物排放量比2013年下降10%；集中解決一批威脅群眾健康和農產品質量安全的突出重金屬污染問題，進一步遏制“血鉛事件”、糧食鎘超標等風險。

5、上證報：一系列擴大消費升級的新政策正在醞釀，其中包括擴大中高端商品進口、擴大信息消費、汽車消費等。商務部今年將在打造便民生活服務圈、擴大中高端商品進口、促進綠色循環(huán)消費等方面，適時研究出臺相關的工作舉措。

6、21世紀：據悉，海南全島將整合成五大功能區(qū)，各有側重。其中，北部依托海澄文一體化綜合經濟圈，南部依托大三亞旅游經濟圈，東部以瓊海博鰲為中心，西部以儋州—洋浦為中心，中部地區(qū)依托白沙、五指山、瓊中等市縣。

7、中證報：作為新能源汽車產業(yè)的中游環(huán)節(jié)，動力電池領域兩端受壓。上游原材料價格上漲帶來成本提升，同時車企將補貼退坡壓力向上轉移。過去兩年，動力電池產業(yè)經歷了產能大幅擴充到目前的結構性過剩。

五、產業(yè)數(shù)據

1、經濟參考報：近期各銀行紛紛上調大額存單利率，幅度普遍較基準利率上浮40%至50%，部分城商行100萬元起存的大額存單漲幅甚至達到55%，收益遠高于同期定期存款。

2、證券日報：今年以來IPO承銷數(shù)量排名前十的券商，合計承銷IPO項目占比達六成。其中，前三名分別是招商證券、中信證券和中信建投，合計承銷數(shù)量占比近三成，大型券商投行業(yè)務優(yōu)勢越來越明顯。

3、北京商報：2017年，全國冰箱零售量3376萬臺，同比下降0.6%，零售額939億元，同比增長3.9%。這是近四年來，冰箱市場零售額首次實現(xiàn)增長。2018年1－4月，中國冰箱市場零售量920萬臺，同比下降3.2%，零售額281億元，同比增長5%。

4、IDC：預計2018年亞太地區(qū)（不包括日本）在AR和VR產品方面的支出將達到111億美元，同比增加100％以上。近五年內，AR／VR產品和服務的年復合增長率達到68.5％。

5、中新網：江蘇省物價局價格監(jiān)測中心通報江蘇“小龍蝦動態(tài)”，目前小龍蝦上市量增加，價格明顯回落?；窗岔祉羰袌龇从常?strong>幾種規(guī)格的小龍蝦價格較上月降幅均在40%以上。

6、中鋼協(xié)：5月，全國20個城市5大類品種鋼材社會庫存合計環(huán)比繼續(xù)下降，且降幅有所擴大。本月庫存總量1139萬噸，環(huán)比下降15.3%；其中鋼材市場庫存總量1051萬噸，環(huán)比下降16.1%，港口庫存88萬噸，環(huán)比下降5%。

7、人民網：廣東省將加快推廣應用新能源汽車，至2020年，全省新能源公交車占全部公交車比例超過75%，其中純電動公交車占比超65%；珠三角城市在2020年前全部實現(xiàn)公交電動化，其中純電動公交車占比不低于85%。

8、中國食品網：新西蘭恒天然公司5月23日宣布，再次上調2017／18產季牛奶收購價格20美分至6.75新元每公斤乳固體。對2018／19產季的牛奶收購價格預測將提高7新西蘭元每公斤乳固體。

9、山西日報：《山西省消費品工業(yè)三年（2018-2020年）振興計劃》已制訂出臺。到2020年，山西省消費品工業(yè)初步形成內涵式與外延式增長相促進的產業(yè)發(fā)展態(tài)勢，全省消費品工業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入2000億元。

六、公司要聞

1、聯(lián)想集團公告：截至2018年3月31日止財年，集團收入453.5億美元。集團毛利上升3%至62.72億美元，而主要受到零件成本上升影響，毛利率按年減少0.4個百分點至13.8%。權益持有人應占虧損1.89億美元。

2、澎湃：5月23日晚間有消息稱，萬達成立了杭州邁外迪區(qū)塊鏈科技公司，這家公司唯一的股東上海邁外迪網絡科技有限公司為萬達控股。對此，上海邁外迪表示，該合作與萬達業(yè)務無關，并不代表萬達。

3、東方網：5月24日，蘇寧在上海路測了一輛名為“行龍一號”的重型無人駕駛卡車。測試車輛載重40噸，在行駛過程中自動規(guī)劃路線行駛、躲避障礙物。蘇寧也成為國內首個在物流園區(qū)和高速場景測試無人駕駛重卡的電商企業(yè)。

4、B站上市后首份財報：第一財季，營收同比增長105%，至8.68億元；凈虧損5780萬元，凈虧損率為7%，2017年同期凈虧損率為16%。月活躍用戶數(shù)達到7750萬，同比增長35%，移動端月活占比82%。付費月活用戶數(shù)達到80萬，同比增長79%。

七、資本動態(tài)

1、一財：包括企業(yè)債、公司債、中票、短融四個品種在內，2018年以來，上市公司發(fā)行信用債規(guī)模4465.33億元，同比增加355.92%。上市公司債發(fā)行量驟增和大量“棄發(fā)”背后，是上市公司高額的再融資需求。

2、央行：一季度，全國共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務455.85億筆，金額930.6萬億元，同比分別增長36.6%和0.21%。其中，移動支付業(yè)務量穩(wěn)定增長，銀行業(yè)金融機構共處理電子支付業(yè)務 395.92億筆，金額 746.33 萬億元。

3、國債期貨小幅下跌，5年期國債期貨主力合約TF1809下跌0.05%至97.615；10年期國債期貨主力合約T1809下跌0.08%至94.575。10年期國債利率漲1.01BP，至3.65%；10年期國開債利率跌0.7BP，至4.45%。

4、截至5月24日下午收盤，期市漲跌互現(xiàn)，油脂油料領漲，菜粕漲近3%，豆粕漲超2%，棉紗震蕩回落跌近4%；鐵合金走弱，硅鐵跌超4%；黑色系午后回暖；能源化工板塊飄綠；有色金屬分化，滬鉛漲超1%創(chuàng)階段新高。

5、上海國際能源交易中心：5月24日，原油期貨主力合約SC1809報收485元／桶，下跌3.1元，跌幅為0.64%。主力合約成交217168手，持倉量減少542手至30414手。全部合約成交217432手，持倉量減少536手至31708手。

6、在岸人民幣兌美元16:30收盤，報6.3846，漲0.0094%，人民幣中間價報6.3816，跌0.0674%。NDF：3個月報6.415，6個月報6.439，1年報6.485，2年報6.5705。

7、新三板：5月24日合計掛牌11324家公司，當日減少7家，成交金額4.44億，其中做市轉讓0.86億，集合競價3.58億。三板成指報1037.06，漲0.41%，成交額0.82億。

8、上股交：掛牌企業(yè)總數(shù)9690家，其中N板（科創(chuàng)板）180家，E板433家，Q板9077家。

八、國際資訊

1、美國：5月19日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù) 23.4萬人，升至七周高位，預期 22萬人；5月12日當周續(xù)請失業(yè)救濟人數(shù)174.1萬人，預期 174.6萬人。分析人士表示，美國就業(yè)市場目前已處于或接近處于全面就業(yè)狀態(tài)。

2、波羅的海干散貨指數(shù)：跌4.6%，報1109點，連續(xù)第八日下跌。

3、標普500指數(shù)收跌5.53點，跌幅0.20%，報2727.76點。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌75.05點，跌幅0.30%，報24811.76點。納斯達克綜合指數(shù)收跌1.53點，跌幅0.02%，報7424.43點。

4、德國DAX 30指數(shù)收跌0.94%，報12855.09點。法國CAC 40指數(shù)收跌0.31%，報5548.45點。英國富時100指數(shù)收跌0.92%，報7716.74點。歐股創(chuàng)八天收盤新低。

5、日經225指數(shù)跌1.11%，報22437.01點。韓國KOSPI指數(shù)跌0.24%，報2466.01點。

6、WTI7月原油期貨收跌1.17美元，跌幅1.63%，報70.67美元/桶，連續(xù)第三個交易日下跌，創(chuàng)5月11日以來收盤新低。布倫特7月原油期貨收跌0.97美元，跌幅1.22%，結束此前連續(xù)三天上漲的表現(xiàn)，報78.83美元/桶。油市跌超1%，投資者權衡美國和OPEC供應面形勢、以及地緣政治風險。

7、COMEX6月黃金期貨收漲14.80美元，漲幅1.2%，報1304.40美元/盎司，創(chuàng)5月14日以來收盤新高，5月17日曾錄得2018年迄今收盤最低位1289.60美元/盎司。期金重返1300美元關口上方，投資者關注地緣政治風險。