核心提示：相對于前些年的“嚴(yán)寒”，2016年，造紙行業(yè)很安靜，雖然成本、環(huán)保仍舊是主題，但今年似乎是習(xí)慣似乎已成常態(tài)，行業(yè)沒有了之前的“大張旗鼓”。要說與之前幾年最大的不同，一是行業(yè)微弱復(fù)蘇，二是年底紙張漲價。

　　一、復(fù)蘇

　　國內(nèi)紙張行業(yè)自2012年大幅惡化后，基本處于底部，但2015年以來行業(yè)已顯現(xiàn)復(fù)蘇跡象，收入、利潤都開始改善。2016年10月份以來，造紙行業(yè)不斷上調(diào)價格。11月，隨著雙十一網(wǎng)購狂歡節(jié)的到來，原紙價格更是出現(xiàn)不同程度的上漲。進(jìn)入12月，國內(nèi)造紙企業(yè)再次迎來漲價潮。研究認(rèn)為，國家環(huán)保整治、淘汰過剩產(chǎn)能以及需求增長是促使造紙行業(yè)供應(yīng)減少、價格上漲的重要因素。造紙行業(yè)供需關(guān)系將持續(xù)改善，高景氣度有望得到延續(xù)。

　　2016年上半年，輕工99家上市企業(yè)共實現(xiàn)營業(yè)收入1433億元。在宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的背景下，造紙板塊增速穩(wěn)中稍有回升，凈利潤增速表現(xiàn)亮眼，收入增長11%。國家環(huán)保整治、淘汰過剩產(chǎn)能以及需求增長是促使造紙行業(yè)供應(yīng)減少，成為價格上漲的重要因素。

　　自2015年年底以來，造紙行業(yè)整體庫存持續(xù)減少。造紙及紙制品企業(yè)產(chǎn)成品存貨同比增速從2015年11月的6.8%逐月持續(xù)放緩。2016年3月，行業(yè)整體產(chǎn)成品存貨開始出現(xiàn)下滑，9月下降幅度進(jìn)一步擴(kuò)大。在環(huán)保壓力、產(chǎn)能短缺、產(chǎn)量不足及庫存下行等多重因素共同作用下，供給將繼續(xù)收縮，同時疊加補(bǔ)庫存需求后，造紙行業(yè)的整體需求有望明顯提升，行業(yè)復(fù)蘇跡象明顯。

　　二、漲價

　　從11月起，原紙廠漲價愈演愈烈，每噸上調(diào)500/600/700元已不足為奇。紙廠普遍反映現(xiàn)階段庫存低位，走貨速度加快，各地紙廠提價均有落實，后市有較大幅度調(diào)漲計劃。隨著環(huán)保治理力度加大，企業(yè)限產(chǎn)以及產(chǎn)能加速出清將推動造紙行業(yè)漲價提速。

　　一方面廢紙、煤炭、運費等成本上漲，疊加人民幣貶值影響，推動年底紙價漲價提速。另一方面環(huán)保運行成本、漲價后稅費成本、化工輔料漲價等多方面因素，給造紙廠的成本帶來了很大壓力。其實，對大型造紙企業(yè)而言，原紙漲價的幅度無法彌補(bǔ)原材料上漲的幅度。

　　造紙行業(yè)經(jīng)歷主動投資減少+落后產(chǎn)能被動淘汰，行業(yè)供給收縮。需求端電商和冷鏈物流快速發(fā)展，推動箱板瓦楞行業(yè)穩(wěn)定增長。上半年白卡紙/銅版紙率先落實提價，下半年受廢紙、物流、煤炭等成本推動影響，漲價紙種覆蓋面/落實情況優(yōu)，縱觀整個紙業(yè)市場，近幾個月造紙行業(yè)將會更加火熱。

　　三、土十條

　　2016年5月31日，國務(wù)院公開發(fā)布《土壤污染防治行動計劃》(以下簡稱《土十條》)。從摸清情況到依法治土，從分類管理到風(fēng)險管控，從推進(jìn)修復(fù)到分配責(zé)任，對我國土壤污染防治工作作出了系統(tǒng)而全面的規(guī)劃及行動部署，將成為繼《大氣污染防治行動計劃》《水污染防治行動計劃》之后，我國應(yīng)對重點環(huán)境問題的又一行動綱領(lǐng)。

　　土十條的目標(biāo)是到2020年，受污染耕地安全利用率達(dá)到90%，污染地塊安全利用率達(dá)到90%以上。到2030年，受污染耕地安全利用率達(dá)到95%，污染地塊安全利用率達(dá)到95%以上。

　　目前土壤污染最先面對的問題不是上來就談治理，而是土壤質(zhì)量的深入調(diào)查和立法體系的完善;因為與大氣、水污染相比，土壤污染具有隱蔽性，防治工作起步較晚、基礎(chǔ)薄弱的特點。

　　在污染物控制方面，國家鼓勵企業(yè)采用先進(jìn)的清潔生產(chǎn)技術(shù)，淘汰牽涉重金屬的落后產(chǎn)能。到2020年，重點重金屬排放量環(huán)比2013年下降10%。同時要加強(qiáng)工業(yè)固體廢棄物的綜合利用。從這些具體數(shù)字和指導(dǎo)方向就能看出，未來幾年，重污染行業(yè)的技術(shù)更新和再生資源利用將是行業(yè)發(fā)展方向。

　　四、供給側(cè)

　　“化解產(chǎn)能過剩，降低企業(yè)成本，消化地產(chǎn)庫存，防范金融風(fēng)險”?？梢灶A(yù)見，“供給側(cè)改革”將為造紙行業(yè)迎來新一輪整改。

　　2016年2月，工信部對煉鋼、煉鐵、水泥、玻璃、造紙、印染等18個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，其中造紙行業(yè)279家。初步預(yù)計“十三五”期間造紙行業(yè)將淘汰紙及紙板落后產(chǎn)能約800萬噸。

　　目前，去產(chǎn)能已成為造紙行業(yè)的共識。隨著我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷推進(jìn)，造紙業(yè)會有更多的落后產(chǎn)能被加速淘汰。當(dāng)去產(chǎn)能取得一定成效后，將為先進(jìn)的綠色造紙產(chǎn)能釋放出增長空間。因此，對整個造紙行業(yè)來說供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是一個利好舉措。

　　五、老牌紙企

　　2016年，轉(zhuǎn)型升級依舊。相較于華泰、太陽的如火如荼，很多造紙行業(yè)“元老”，老牌造紙企業(yè)卻沒這么幸運。

　　受造紙行業(yè)整體行情低迷影響，金城造紙近年來一直處在停牌、復(fù)牌的循環(huán)之中，領(lǐng)導(dǎo)走了一個又一個，前景始終不明朗。2016年8月1日，金城造紙收到證監(jiān)會《關(guān)于核準(zhǔn)金城造紙股份有限公司重大資產(chǎn)重組及向北京神霧環(huán)境能源科技集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的批復(fù)》，金城造紙以資產(chǎn)置換及發(fā)行股份方式購買北京神霧環(huán)境能源科技集團(tuán)股份有限公司所持江蘇省冶金設(shè)計院有限公司100%股權(quán)，已獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。多次轉(zhuǎn)型重組的失敗，終讓金城造紙走上“賣殼”道路。

　　2016年3月，美利成功摘帽，“*ST美利”變更為“美利紙業(yè)”。8月2日，變更未過半年的美利紙業(yè)，再次變更為“美利云”。在未變更之前，美利紙業(yè)曾在2016年5月進(jìn)入環(huán)保部一季度污染物排放嚴(yán)重超標(biāo)的國控企業(yè)和污水處理廠名單，也是唯一一家進(jìn)入黑名單的制漿造紙企業(yè)。加上美利紙類業(yè)務(wù)的連年虧損，成本與環(huán)保的雙重壓力，就算未來“美利云”剝離造紙業(yè)務(wù)，或許也不足為奇了。

　　2016年11月，全國最大的草漿紙生產(chǎn)企業(yè)銀鴿投資發(fā)布《關(guān)于控股股東股權(quán)公開轉(zhuǎn)讓進(jìn)展暨繼續(xù)停牌的公告》，根據(jù)公司控股股東漯河銀鴿集團(tuán)于11月5日拍賣其100%股權(quán)的結(jié)果，確定鰲迎投資為漯河銀鴿集團(tuán)100%股權(quán)的擬受讓方，鰲迎投資實控人孟平成為銀鴿投資實控人，從此銀鴿告別國資背景。

　　六、停限產(chǎn)

　　2016年9月，G20國際峰會將要在杭州召開，當(dāng)?shù)卣疀Q定對G20峰會會場周邊300公里范圍內(nèi)的污染企業(yè)進(jìn)行停產(chǎn)。江蘇、浙江、山東等7省的造紙廠從8月開始遭遇停限產(chǎn)，富陽全區(qū)125家造紙廠從8月16日開始全線停產(chǎn)，時長達(dá)22天之久。

　　2016年12月，中到重度霧霾籠蓋了京津冀、川陜渝、晉魯豫等地區(qū)，面對四面霾伏，四處爆表的霧霾，各地政府要求排放性行業(yè)企業(yè)紛紛關(guān)停限產(chǎn)。造紙、包裝、印刷行業(yè)因為有燃煤排放或VOCs排放，一直是霧霾天氣里受整治的對象，特別是一些中小型的紙廠和包裝印刷企業(yè)，將迎來致命考驗。

　　12月7日，北京首次啟動空氣重污染紅色預(yù)警，受此影響，全市千余家企業(yè)按名單停產(chǎn)限產(chǎn)。

　　12月8日，天津繼續(xù)被霧霾籠罩，全市工業(yè)企業(yè)減產(chǎn)減排。

　　12月10日，鄭州、許昌、漯河、安陽、新鄉(xiāng)、鶴壁、焦作、濮陽、商丘、周口為中度至重度污染，河南省限產(chǎn)企業(yè)984家、停產(chǎn)企業(yè)3345家。

　　七、紙尿褲

　　2016年，“二孩”政策的全面放開，中國嬰兒紙尿褲市場呈現(xiàn)快速增長的趨勢。目前，國內(nèi)大中城市90%以上的0到2歲嬰幼兒使用過紙尿褲，而在中小城鎮(zhèn)和相對富裕的農(nóng)村地區(qū)，價格相對低廉的嬰兒紙尿褲市場也在逐漸擴(kuò)大。

　　與此同時，隨著老年人口的數(shù)量逐漸增多，中老年人尿失禁問題的增加，以及人們對尿失禁的正確認(rèn)識在逐步提高。因而，成人失禁用品的需求量也在逐步增大，成人紙尿褲就是成人失禁用品市場中比較突出的代表。據(jù)悉，本年度雙十一期間，成人紙尿褲產(chǎn)品增速遠(yuǎn)超嬰兒紙尿褲產(chǎn)品增速。

　　不過，雖然成人紙尿褲的市場一片大好，但國內(nèi)的大部分紙尿褲品牌比起國際知名品牌，依然存在很多問題。在中國，成人紙尿褲由于還處于導(dǎo)入期，品牌集中度低，品牌意識幾乎沒有。雖然市場潛力巨大，但要達(dá)到發(fā)達(dá)國家的規(guī)模水平還需要相當(dāng)長的時間。

　　八、服務(wù)

　　德國一直以來最擅長做產(chǎn)品，但賣產(chǎn)品只能賺一次錢，想要取得競爭優(yōu)勢，依靠的還是不斷提升產(chǎn)品附加值，即如何做“服務(wù)”。

　　德國福伊特造紙?zhí)岢龅?ldquo;造紙4.0”涵蓋控制設(shè)備和軟件，主要包括工藝優(yōu)化、設(shè)備維護(hù)和智能服務(wù)三大部分。維美德作為全球領(lǐng)先的制漿、造紙和能源產(chǎn)業(yè)的開發(fā)者和供應(yīng)商，在提供包括制漿、生活用紙、紙和紙板生產(chǎn)線的同時，為客戶提供工藝技術(shù)、自動化及服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　如今，傳統(tǒng)瓦楞包裝生產(chǎn)企業(yè)利潤微薄，很難再依靠制造利潤來實現(xiàn)業(yè)務(wù)的突破增長，許多傳統(tǒng)瓦楞包裝生產(chǎn)企業(yè)開始探索發(fā)展機(jī)遇，逐漸從包裝制造向包裝服務(wù)轉(zhuǎn)型。尋找準(zhǔn)確切入點，提供包裝設(shè)計、包裝管理、包裝作業(yè)優(yōu)化、包裝成本控制的服務(wù)項目。

　　九、竹漿

　　竹漿介于針葉木與闊葉木之間，明顯優(yōu)于草漿，為中等纖維長度的紙漿，細(xì)而柔軟，撕裂度高，耐破強(qiáng)度和抗張強(qiáng)度較低，有較高的機(jī)械強(qiáng)度，是很多中高檔紙品的最終選擇，完全可以替代闊葉木漿并減少針葉木漿用量。

　　我們中國木材資源貧乏，只有用進(jìn)口木漿生產(chǎn)高檔生活用紙這一條路。近年來，隨著對中國生活用紙企業(yè)、原料以及市場狀況等更加深入了解，特別是對竹林資源，認(rèn)為竹纖維制造生活用紙的價值一直被嚴(yán)重低估了。“十二五”期間，我國竹漿產(chǎn)能從194萬噸增至240萬噸，竹子的消耗從776萬噸增至960萬噸。我國造紙工業(yè)原料緊缺，竹材是我國造紙工業(yè)纖維原料的重要補(bǔ)充。

　　在木漿生產(chǎn)大行其道的今天，竹漿顯然處在一種受制于人的尷尬境地。我國竹林資源豐富，所以對于其它的國家來說是一種稀缺資源，竹資源價值的發(fā)揮，對我國竹資源發(fā)達(dá)的區(qū)域有著巨大的經(jīng)濟(jì)價值。然而這種資源不但沒有被利用，反而正逐步走向消亡，實屬可惜。眾多紙企寧可花重金去進(jìn)口木漿也不愿回頭去看一眼竹漿，所顯示出的是竹漿生活用紙企業(yè)群龍無首，亂象叢生的生產(chǎn)現(xiàn)狀。

　　十、林改

　　林紙結(jié)合，將林業(yè)基地作為造紙企業(yè)第一車間，已成為國際紙業(yè)發(fā)展的大趨勢。木材是造紙行業(yè)最重要的原材料，林業(yè)資源對紙企來說是極其珍貴的，處在造紙業(yè)上游的林業(yè)的相關(guān)政策與發(fā)展亦備受造紙行業(yè)關(guān)注。

　　長期以來，國有林場功能定位不清、管理體制不順、經(jīng)營機(jī)制不活、支持政策不健全，林場可持續(xù)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。為加快推進(jìn)國有林場改革，促進(jìn)國有林場科學(xué)發(fā)展，充分發(fā)揮國有林場在生態(tài)建設(shè)中的重要作用，2015年3月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《國有林場改革方案》，全面啟動國有林場改革。國有林場改革方案的實施有利于提高林場的經(jīng)營決策效率和生產(chǎn)積極性，其中對林區(qū)有序的停止采伐，也保證了擁有自營林地紙企的后續(xù)可持續(xù)性開發(fā)。

　　林權(quán)是指森林、林木和林地的所有權(quán)和使用權(quán)。根據(jù)中國有關(guān)法律規(guī)定，中國森林、林木和林地的所有權(quán)有三種形式：即國家所有權(quán)、集體所有權(quán)和個人所有的林木。其中，集體所有的，包括根據(jù)《土地改革法》分配給農(nóng)民個人所有經(jīng)過農(nóng)業(yè)合作化轉(zhuǎn)化為集體所有的森林、林木和林地，以及在集體所有的土地上由農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織種植、培育的林木。因此個別地方農(nóng)民以土改證、甚至“祖宗山”要求分回自己的山林是沒有法律依據(jù)的。個人所有的林木主要是指農(nóng)村居民在房前屋后、自留地、自留山和農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織指定的其他地方種植的樹木;在以承包和其他合法方式取得的有使用權(quán)的林地上和承包的荒山、荒地、荒灘上種植的樹木。國家林業(yè)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至目前，全國已確權(quán)面積27.05億畝，累計發(fā)證面積26.41億畝，占確權(quán)面積的97.6%。