伴隨市場(chǎng)利率整體下行，銀行貸款利率整體已達(dá)歷史低位。中國(guó)人民銀行近期報(bào)告顯示，3月份我國(guó)新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.95%，處于歷史低位；一般貸款加權(quán)平均利率為4.53%，同比下降0.45個(gè)百分點(diǎn)；一般貸款中利率低于LPR的貸款占比為36.96%。

　　◎記者 黃坤

　　“價(jià)格已經(jīng)崩塌了?，F(xiàn)在我們做普惠小微或科創(chuàng)貸款，利率已經(jīng)低至3%左右。”一家股份制銀行上海分行普惠部總經(jīng)理向上海證券報(bào)記者直言，今年以來(lái)，貸款利率競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，優(yōu)質(zhì)企業(yè)“融資貴”難題已不存在。

　　記者近期在成都等多地調(diào)研獲悉，上半年多家銀行信貸投放總量創(chuàng)新高，甚至超額完成投放計(jì)劃。但信貸增量的同時(shí)出現(xiàn)部分銀行不惜虧本讓利、“以量補(bǔ)價(jià)”現(xiàn)象。

　　對(duì)于上述問(wèn)題，多位受訪銀行業(yè)人士認(rèn)為，通過(guò)超低價(jià)爭(zhēng)攬客戶并不可取。以低利率作為單一手段攬客的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，銀行應(yīng)結(jié)合企業(yè)多元化的金融需求，提升綜合金融服務(wù)能力、提高自身貸款定價(jià)議價(jià)能力，如此才能找準(zhǔn)讓利與盈利的平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)。

　　“超低價(jià)貸款”攬客

　　打響“價(jià)格戰(zhàn)”

　　“我們也沒(méi)有想到，銀行能給到這么優(yōu)惠的價(jià)格，比貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）低15%至20%。”一家半導(dǎo)體企業(yè)高管向記者感慨。

　　多位銀行業(yè)人士對(duì)記者表示，現(xiàn)在各家銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)給出的貸款利率都很低，大約為3%，有部分銀行為了拿下客戶甚至可以把利率降低到2%左右。

　　“總行對(duì)分行有相應(yīng)的考核和指標(biāo)，要求分行加大資產(chǎn)投放的力度，加快節(jié)奏。另外，我們自身也有高于當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)平均增長(zhǎng)速度的發(fā)展需求。”一家股份制銀行成都分行高管向記者說(shuō)，在激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)下，從業(yè)人員的工作壓力很大。

　　伴隨市場(chǎng)利率整體下行，銀行貸款利率整體已達(dá)歷史低位。中國(guó)人民銀行近期報(bào)告顯示，3月份我國(guó)新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.95%，處于歷史低位；一般貸款加權(quán)平均利率為4.53%，同比下降0.45個(gè)百分點(diǎn)；一般貸款中利率低于LPR的貸款占比為36.96%。

　　降價(jià)的目的是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、降低企業(yè)融資成本，為何會(huì)出現(xiàn)“價(jià)格戰(zhàn)”？

　　“供需關(guān)系和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決定價(jià)格。”受訪銀行業(yè)人士向記者表示，上半年銀行都在全力沖刺信貸投放“雙過(guò)半”，但是有效信貸需求尚在回暖。在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境下，貸款價(jià)格自然下降，導(dǎo)致部分銀行以“超低價(jià)貸款”爭(zhēng)攬客戶。

　　浙江一家銀行高管說(shuō)，“在某一細(xì)分市場(chǎng)，有3至5家銀行機(jī)構(gòu)提供服務(wù)是比較恰當(dāng)?shù)?，低?家則競(jìng)爭(zhēng)不充分，高于5家則易引發(fā)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)所帶來(lái)的最大不利影響是使得原定價(jià)機(jī)制暫時(shí)失效，銀行面臨的首要問(wèn)題是客戶“貸不貸”，不是貸款“貴不貴”。

　　利潤(rùn)空間被擠壓

　　“資金空轉(zhuǎn)”風(fēng)險(xiǎn)已現(xiàn)

　　“價(jià)格戰(zhàn)”之下，銀行經(jīng)營(yíng)面臨窘境：一方面利潤(rùn)空間嚴(yán)重被擠壓；另一方面擔(dān)心引發(fā)“資金空轉(zhuǎn)”等金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　“我們行里有一些補(bǔ)貼機(jī)制，主要針對(duì)普惠小微、科創(chuàng)、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的首貸客戶。利率再降50個(gè)基點(diǎn)，利潤(rùn)會(huì)很低，有些甚至是虧損的。”四川一家銀行普惠部總經(jīng)理告訴記者。

　　實(shí)際貸款價(jià)格“一降再降”，使得銀行凈息差普遍承壓。根據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，本輪銀行凈息差下降從2022年一季度開(kāi)始，到今年一季度已降至1.74%，較2022年四季度大幅下滑17個(gè)基點(diǎn)，已低于銀行的合理水平1.8%。

　　部分銀行超低利率貸款，還可能引發(fā)“資金空轉(zhuǎn)”等風(fēng)險(xiǎn)。“有銀行為了能夠拿到好的資產(chǎn)不惜下血本降價(jià)，但不乏有公司以1.7%的利率從銀行貸款，轉(zhuǎn)手又以3.05%利率存至另一家銀行。”一家銀行信貸經(jīng)理向記者透露。

　　已有行業(yè)自律組織發(fā)現(xiàn)貸款低價(jià)傾銷(xiāo)問(wèn)題。“不應(yīng)以利率為單一手段爭(zhēng)攬客戶，須兼顧銀行機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任與商業(yè)可持續(xù)性，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。”上海市銀行同業(yè)公會(huì)近日發(fā)布《上海銀行業(yè)營(yíng)造可持續(xù)信貸市場(chǎng)環(huán)境自律公約》，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)根據(jù)利率市場(chǎng)變化和本行戰(zhàn)略定位，立足以存定貸原則，發(fā)揮LPR對(duì)貸款利率的引導(dǎo)作用，確定合理利率定價(jià)水平。

　　平衡讓利與盈利

　　信貸投放有望“量穩(wěn)價(jià)微升”

　　隨著經(jīng)濟(jì)回暖、信貸有效需求回升，下半年信貸投放有望進(jìn)入“量穩(wěn)價(jià)微升”階段。

　　“我們有制定價(jià)格提升計(jì)劃，在新發(fā)放貸款中，信貸利率將增加25個(gè)基點(diǎn)。”華東一家農(nóng)商行高管向記者表示，伴隨利率市場(chǎng)化深入推進(jìn)，實(shí)際上各家銀行正逐步達(dá)成“合理確定貸款利率”的共識(shí)。相較于上半年低價(jià)沖量，預(yù)計(jì)下半年信貸投放價(jià)格會(huì)有提升。

　　記者在調(diào)研中了解到，若銀行貸款定價(jià)過(guò)低，將喪失合理的利潤(rùn)甚至發(fā)生虧損；銀行貸款定價(jià)若過(guò)高，銀行將在市場(chǎng)上缺乏產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力或者在市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)愿意接受高利率的更高風(fēng)險(xiǎn)的客群，不利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　受訪的多位銀行業(yè)人士認(rèn)為，低利率市場(chǎng)環(huán)境下，要促使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利水平和銀行盈利水平形成良性互動(dòng)。核心在于銀行要主動(dòng)加強(qiáng)精細(xì)化定價(jià)管理，在滿足監(jiān)管和風(fēng)控要求前提下提高貸款定價(jià)議價(jià)能力，優(yōu)化定價(jià)策略，提升貸款服務(wù)溢價(jià)空間。

　　江蘇一家農(nóng)商行信貸部門(mén)人士向記者介紹，該行專(zhuān)門(mén)組織了“貸款定價(jià)議價(jià)技能提升”培訓(xùn)班，涉及差異化價(jià)格策略的具體應(yīng)用、價(jià)格談判等具體業(yè)務(wù)，主要就是為了增強(qiáng)對(duì)利率市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的應(yīng)對(duì)能力，提高貸款利率管理水平。

　　銀行也在積極通過(guò)科技手段提高差異化、精準(zhǔn)化定價(jià)水平。“在業(yè)務(wù)獲取層面，不同于以往低價(jià)流程化競(jìng)爭(zhēng)，我們采用下沉社區(qū)、園區(qū)等方式，通過(guò)科技賦能確定不同小微客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平，并據(jù)此確定相應(yīng)的貸款利率，提高定價(jià)的準(zhǔn)確性、合理性和效率。”華東一家農(nóng)商行高管向記者表示。

　　受到大行低價(jià)投放較大影響的中小銀行，則尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)策略、提供增值服務(wù)應(yīng)對(duì)價(jià)格戰(zhàn)。

　　“服務(wù)溢價(jià)是應(yīng)對(duì)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。”成都一家銀行信貸經(jīng)理向記者表示，“有些客戶覺(jué)得我們的利率高于同業(yè)，就不愿貸款。不過(guò)，我們?cè)诮佑|中會(huì)密切跟蹤客戶需求。比如，一個(gè)客戶希望在產(chǎn)業(yè)鏈下游有投資基金進(jìn)行投資賦能。正好投資基金的母公司也是我們銀行的客戶，所以我們?yōu)榭蛻籼峁┩扑]、路演等增值服務(wù)，最終客戶順利從我們行提款。”