造紙是指通過機械的、化學(xué)的或二者結(jié)合的方法，把植物纖維加工成紙漿；然后通過手工或機器抄造的方法，把紙漿及其添加劑混合均勻而制成紙產(chǎn)品的過程。從事紙產(chǎn)品生產(chǎn)的行業(yè)稱為“制漿造紙工業(yè)”，簡稱“造紙工業(yè)”。

造紙術(shù)作為我國古代四大發(fā)明之一，早在東漢時期，紙已經(jīng)能成批量制作。自東漢蔡倫改進(jìn)造紙技術(shù)之后，紙制品開始盛行。隨后在公七世紀(jì)初(隋末)，造紙技術(shù)開始傳入朝鮮與日本；公十四世紀(jì)，造紙技術(shù)開始傳入歐洲，在此期間，造紙技術(shù)和印刷技術(shù)也不斷進(jìn)步，造紙行業(yè)也不斷發(fā)展。近代以來，我國造紙工業(yè)迅速發(fā)展，逐漸成為全球造紙中心，2019年全球紙及紙板產(chǎn)量實現(xiàn)4.04億噸，其中我國紙及紙板產(chǎn)量為1.08億噸，占全球產(chǎn)量比例最高，達(dá)到26.63%。

1、供給端層面

——全球造紙產(chǎn)量有所下滑

根據(jù)聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織數(shù)據(jù)顯示，2015-2017年，全球紙及紙板產(chǎn)量逐年增長，2017年，全球紙及紙板產(chǎn)量實現(xiàn)4.15億噸，達(dá)到近年來紙及紙板產(chǎn)量的峰值。2018年，全球紙及紙板產(chǎn)量出現(xiàn)下滑，實現(xiàn)4.09億噸，較2017年下滑1.45%。2019年，全球紙及紙板產(chǎn)量實現(xiàn)4.04億噸，較2018年下滑1.22%。

——中國是全球造紙中心

目前，亞太地區(qū)(主要是東亞)、歐洲(主要是西歐)和北美依然是全球造紙工業(yè)的三大中心，但歐洲和北美的造紙市場已處于飽和狀態(tài)，發(fā)展?jié)摿κ艿绞袌鋈萘康南拗?，而亞太地區(qū)正成為全球造紙工業(yè)發(fā)展的引擎。

2019年，中國紙及紙板產(chǎn)量占全球產(chǎn)量比例最高，為26.63%；其次為美國，其占比為16.86%。日本和德國緊隨其后，其紙及紙板產(chǎn)量占全球占比分別為6.28%和5.46%。

2、進(jìn)出口層面

——2019年紙與紙板進(jìn)口量減少，德國、美國、中國為主要進(jìn)口國

從進(jìn)口來看，2015-2018年，全球紙及紙板進(jìn)口量呈現(xiàn)波動上漲的態(tài)勢。2018年，全球紙與紙張進(jìn)口量為1.16億噸，進(jìn)口金額為1079億美，較2017年上漲10.10%；2019年，全球紙與紙張進(jìn)口量出現(xiàn)下滑，進(jìn)口量為1.10億噸，進(jìn)口金額為986億美，較2018年減少8.62%。

在紙與紙板市場貿(mào)易中，主要進(jìn)口國家有德國、美國和中國。2019年，德國是全球紙與紙板進(jìn)口最多的國家，進(jìn)口總量達(dá)966萬噸，占比為8.74%，領(lǐng)先于其它國家的進(jìn)口數(shù)量；進(jìn)口數(shù)量排名第二的為美國，其2019年的進(jìn)口數(shù)量為904萬噸，占比為8.18%；中國2019年的紙與紙板進(jìn)口數(shù)量為554萬噸，占比為5.02%，排名第三。

——2019年紙與紙板出口量減少，德國、美國、芬蘭為主要出口國

從出口來看，2015-2018年，全球紙及紙板出口量呈現(xiàn)波動上漲的態(tài)勢。2018年，全球紙與紙張出口量為1.17億噸，出口金額為1045億美，較2017年上漲7.07%；2019年，全球紙與紙張出口量出現(xiàn)下滑，出口量為1.13億噸，出口金額為962億美，較2018年減少7.94%。

在紙與紙板市場貿(mào)易中，主要出口國家有德國、美國和芬蘭。2019年，德國是全球紙與紙板出口最多的國家，出口總量達(dá)1350萬噸，占比為11.96%；出口數(shù)量排名第二的為美國，其2019年的出口數(shù)量為1057萬噸，占比為9.37%；芬蘭2019年的紙與紙板出口數(shù)量為929萬噸，占比為8.24%，排名第三。

——紙張價格呈波動變化

從紙與紙板進(jìn)出口平均價格來看，近年來紙張價格整體呈現(xiàn)波動變化的趨勢。2018年，紙張價格達(dá)到近年來最高，為913.93美/噸；2019年紙張價格有所下降，為872.32美/噸，同比下降4.55%。

3、需求端層面

——造紙行業(yè)需求量有所下降

根據(jù)聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2015-2019年，全球造紙市場需求量變化趨勢與紙及紙板產(chǎn)量變化趨勢近似。2019年，全球紙及紙板消費量實現(xiàn)4.02億噸，同比下降1.47%。

——2020年行業(yè)營收普遍降低

從主要造紙企業(yè)營收情況來看，2020年在疫情不穩(wěn)定因素影響下，全球造紙行業(yè)景氣度持續(xù)低沉。列表的十家企業(yè)中，除了金佰利、Graphic Packaging集團兩家公司營收呈正增長以外，其余公司均呈現(xiàn)負(fù)增長。

——行業(yè)供需較為平衡

從產(chǎn)銷率來看，2015-2019年造紙行業(yè)產(chǎn)銷情況較為平衡，產(chǎn)銷率在99%-100%之間。2019年產(chǎn)銷率為99.41%，較2018年下降0.39個百分點。