金融業(yè)改革開放不斷邁出新步伐。5月27日，央行官網(wǎng)發(fā)布11項(xiàng)重磅金融改革措施，包括小微企業(yè)金融服務(wù)、中小銀行補(bǔ)充資本方案、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)績效評(píng)價(jià)、信用評(píng)級(jí)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革等。金融委提到，在深入研究基礎(chǔ)上，按照“成熟一項(xiàng)推出一項(xiàng)”原則，將于近期推出11條金融改革措施，這也意味著相關(guān)規(guī)則落地在即。

　　完善小微金融服務(wù)激勵(lì)約束

　　北京商報(bào)記者注意到，11條中的第一條便是出臺(tái)《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），完善對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的激勵(lì)約束機(jī)制，從信貸投放、內(nèi)部專業(yè)化體制機(jī)制建設(shè)、監(jiān)管政策落實(shí)、產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。設(shè)置差別化評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)商業(yè)銀行落實(shí)盡職免責(zé)要求，給予小微企業(yè)貸款差別定價(jià)，加強(qiáng)評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用。

　　在蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陶金看來，推出《辦法》旨在整合和明確之前的監(jiān)管政策，并強(qiáng)化差別化管理和監(jiān)管政策落實(shí)要求，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展小微金融服務(wù)業(yè)務(wù)的激勵(lì)和約束，進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)融資。

　　自去年以來，商業(yè)銀行補(bǔ)充資本問題受到多部門關(guān)注。11條開放措施的第二條，監(jiān)管擬出臺(tái)《中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本工作方案》，進(jìn)一步推動(dòng)中小銀行深化改革，加快中小銀行補(bǔ)充資本。并制定《農(nóng)村信用社深化改革實(shí)施意見》，保持縣域法人地位總體穩(wěn)定，強(qiáng)化正向激勵(lì)，統(tǒng)籌做好改革和風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

　　陶金指出，當(dāng)前中小銀行尤其是部分城商行和農(nóng)商行的資本充足率仍相對(duì)較低，這些中小銀行更聚焦于服務(wù)中小微企業(yè)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說也更大。因此補(bǔ)充資本金的必要性較大。此次方案發(fā)布后將對(duì)中小銀行補(bǔ)充資本金的渠道和方法作出更加具體和針對(duì)性的規(guī)定。

　　在此次11條中，有關(guān)融資擔(dān)保市場(chǎng)也有一項(xiàng)措施，主要為出臺(tái)《政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)績效評(píng)價(jià)指引》，推動(dòng)各級(jí)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)聚焦支小支農(nóng)、降低擔(dān)保費(fèi)率。

　　上海高丞投資管理有限公司總經(jīng)理孫文華在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析稱，金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。金融具有“信用”和“杠桿”兩個(gè)作用，其中，改革績效考核以確保支持三農(nóng)和中小企業(yè)的融資，也進(jìn)一步說明監(jiān)管對(duì)中小企業(yè)和三農(nóng)融資的支持力度將加大。

　　“隨著融資擔(dān)保政策制度體系的建立健全以及小微金融支持政策持續(xù)發(fā)力，融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用應(yīng)發(fā)揮更大的作用，尤其是針對(duì)小微群體的擔(dān)保增信作用空間更大，例如在資金使用效率（擔(dān)保責(zé)任余額放大倍數(shù)）等方面仍然亟待提高。此次文件旨在制定更加細(xì)化和更具針對(duì)性的激勵(lì)約束機(jī)制，促進(jìn)融資擔(dān)保公司深度參與涉農(nóng)、小微企業(yè)融資。”陶金補(bǔ)充道。

　　鼓勵(lì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)拓寬國際業(yè)務(wù)

　　在加大力度推動(dòng)金融對(duì)外開放方面，11條改革措施中明確，將發(fā)布《外國政府類機(jī)構(gòu)和國際開發(fā)機(jī)構(gòu)債券業(yè)務(wù)指引》，進(jìn)一步完善熊貓債信息披露要求。同時(shí)，將推動(dòng)信用評(píng)級(jí)行業(yè)進(jìn)一步對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，允許符合條件的國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和民營評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在我國開展債券信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極拓寬國際業(yè)務(wù)。

　　陶金指出，在債市、股市等資本市場(chǎng)以及銀行、保險(xiǎn)業(yè)等領(lǐng)域近兩年的加速對(duì)外開放進(jìn)程下，信用評(píng)級(jí)領(lǐng)域開放速度相對(duì)不快。此次推出一系列舉措，是對(duì)上述其他領(lǐng)域的有益補(bǔ)充。在引入合格國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、鼓勵(lì)國內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)走出去的雙向開放中，民營評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將獲得更廣闊的發(fā)展空間，也將提高該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)程度，緩解當(dāng)前評(píng)級(jí)市場(chǎng)中出現(xiàn)的評(píng)級(jí)不真實(shí)、評(píng)級(jí)結(jié)果可信度低等現(xiàn)象。

　　5月14日，美國惠譽(yù)評(píng)級(jí)公司旗下獨(dú)資公司惠譽(yù)博華正式獲批備案，成為繼2019年標(biāo)普全球公司之后第二家獲準(zhǔn)進(jìn)入中國市場(chǎng)的外資信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。央行當(dāng)時(shí)便透露，下一步將繼續(xù)推動(dòng)我國信用評(píng)級(jí)業(yè)高水平對(duì)外開放。

　　除加大力度推動(dòng)金融對(duì)外開放以外，11條改革措施中，針對(duì)如何進(jìn)一步增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)能力也提出了相關(guān)舉措，包括將出臺(tái)《標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)管理辦法》，將發(fā)布《標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定規(guī)則》。另對(duì)金融機(jī)構(gòu)違法行為，11條金融改革措施強(qiáng)調(diào)將加碼打擊。

　　“出臺(tái)《加強(qiáng)金融違法行為行政處罰的意見》，意味著監(jiān)管機(jī)構(gòu)將加大違法違規(guī)行為懲處力度，有助于規(guī)范市場(chǎng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，具有長遠(yuǎn)意義。” 光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華指出，針對(duì)市場(chǎng)主體違法違規(guī)行為，嚴(yán)監(jiān)管將成常態(tài)化，且相關(guān)法律法規(guī)也將逐步補(bǔ)齊短板。

　　加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制

　　推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制、建立新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市機(jī)制在11條金融改革措施中亦被提及，相關(guān)規(guī)則也將于近期出爐。金融委在11條金融改革措施中表示，將于近期出臺(tái)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》等四部規(guī)章，發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等八項(xiàng)主要規(guī)則，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制，建立健全對(duì)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的注冊(cè)制安排、持續(xù)監(jiān)管、發(fā)行保薦等配套制度。

　　“這意味著從金融委層面推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板的改革，一系列規(guī)則會(huì)盡快落地。”提及11條金融改革措施中關(guān)于創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革的相關(guān)內(nèi)容，東北證券研究總監(jiān)付立春表示，這對(duì)創(chuàng)業(yè)板自身改革的推進(jìn)會(huì)有比較大的促進(jìn)作用，同時(shí)對(duì)整個(gè)資本市場(chǎng)也會(huì)產(chǎn)生全面、深遠(yuǎn)的影響。

　　創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革是2020年資本市場(chǎng)的一項(xiàng)重大改革，新三板市場(chǎng)的改革也在加速推進(jìn)。自去年證監(jiān)會(huì)全面啟動(dòng)新三板深化改革以來，各項(xiàng)改革措施銜枚疾進(jìn)。建立轉(zhuǎn)板上市機(jī)制是新三板改革的關(guān)鍵措施之一，在新三板精選層審核工作有序推進(jìn)、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革加速落地的同時(shí)，轉(zhuǎn)板制度落地亦備受關(guān)注。

　　11條金融改革措施中提及，將于近期出臺(tái)《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見》，推進(jìn)新三板改革，積極穩(wěn)妥實(shí)施公開發(fā)行，選擇符合條件的企業(yè)作為精選層，允許公募基金投資，建立新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市機(jī)制，明確轉(zhuǎn)板范圍、條件、程序等基本要求，充分發(fā)揮新三板市場(chǎng)承上啟下的作用，加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)的有機(jī)聯(lián)系。

　　在新三板投資機(jī)構(gòu)、北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南看來，金融委將轉(zhuǎn)板上市制度列為近期即將推出的11條金融改革措施之一，證明了新三板在金融市場(chǎng)中的地位得到了充分重視，與此同時(shí)也表明新三板改革的推進(jìn)工作再次得到了政府更高層部門的關(guān)心和關(guān)注。“另外，也說明新三板轉(zhuǎn)板上市制度正式意見稿即將落地。”周運(yùn)南如是說。